Sverige hade en ambassad i Montevideo mellan 1949 och 1993 (verkade dock genom sändebud 1956-61). År 1993 blev Uruguay, tillsammans med Paraguay, sidoackrediteringsland för ambassaden i Buenos Aires. Arne Rodin är ambassadör för Argentina samt sidoackrediterad i Uruguay, Paraguay och Bolivia. John Christian Schandy van Rompaey är Sveriges honoräre generalkonsul i Montevideo.
Relationerna mellan Sverige och Uruguay är goda och omfattar bl.a. tankeutbyte i FN-frågor. Sverige deltar genom EU i ett växande samarbete med Uruguay. Kontakterna har blivit tätare genom EU:s förhandlingar med Mercosur om ett associeringsavtal. Några få svenska företag har dotterbolag i Uruguay, varav det viktigaste är Ericsson.
Många uruguayare flydde undan diktaturen till Sverige vilket bidragit till att de kulturella och emotionella banden mellan Sverige och Uruguay är starka. I december 2005 namngavs en park i Montevideo efter fd ambassadören Harald Edelstam som i samband med militärkuppen i Chile 1973 bidrog till att många uruguayare som befann sig i Chile kunde ta sin tillflykt till Sverige.
Den svenska kolonin i Uruguay uppskattas till drygt 1000 personer. Det stora flertalet är fd flyktingar som återvänt från Sverige eller har dubbelt medborgarskap. En grupp svensk-uruguayare driver ett livaktigt svenskt-uruguayskt kulturinstitut i Montevideo.
Sverige har litet bilateralt bistånd (2,85 miljon kronor 2005), vilket huvudsakligen går till enskilda organisationer i Uruguay via svenska enskilda organisationer.