Många intressen sammanfaller mellan länderna vilket främjar den politiska dialogen. Sedan det tyska valet 1998 har den politiska kontakten mellan de svenska och tyska regeringarna intensifierats. Förbundskansler Schröder och statsminister Persson har träffats för bilaterala överläggningar vid ett flertal tillfällen de senaste åren.Under 2004 har bl.a. SPD:s nyvalde ledare Franz Müntefering varit på besök i Sverige och en rad svenska ministrar (bl.a. statsminister Persson) besökt Tyskland för bilaterala samtal eller andra officiella uppdrag. Under 2003 har också kungaparet deltagit i svenska kyrkan i Berlins 100-år jubileum och talmannen Björn von Sydow deltog vid en ceremoni i Wismar under sommaren.En gång per år möts den svensk-tyska regeringskommissionen. Vid dessa möten diskuteras i första hand handelspolitiska och ekonomiska frågor. Tyskland är Sveriges näst största handelspartner. Den svenska exporten till Tyskland utgör ca 10,1 procent av den totala exporten, medan importen från Tyskland håller sig kring 18,5 procent av den totala importen. År 2003 uppgick den svenska exporten till Tyskland till 81,4 miljarder SEK, en uppgång med ca 4 procent jämfört med året innan, medan importen från Tyskland uppgick till 121,9 miljarder SEK, vilket motsvarar en ökning om ca 4 procent. Den svenska exporten utgörs av maskiner och apparater t.ex. TVmottagare, telekommunikationsutrustning, transportmedel samt papper och papp. Sverige importerar kraftalstrande maskiner, kontorsmaskiner, transportmedel, och kemiska produkter. Flera svenska företag har marknadsledande position i Tyskland som t.ex. SCA och Stora Enso samtidigt som Tyskland utgör den största marknaden för vissa svenska företag t.ex. IKEA och H&M. Sammanlagt finns runt 850 svenska dotterbolag i Tyskland. I Sverige finns ca 700 tyska dotterbolag . Bilaterala avtal har ingåtts mellan Tyskland och Sverige beträffande:
De militära kontakterna är relativt frekventa. Besök på försvarsministernivå har pågått sedan 1994 och besök mellan respektive länders överbefälhavare och försvarsgrenschefer äger rum med jämna mellanrum. Utbyte mellan Försvarshögskolan och Führungsakademi i Hamburg har skett alltsedan år 1972. Vid återkommande årliga evenemang förekommer besök på förbandsnivå. Vad gäller försvarsmaterialkontakter har samarbetet intensifierats sedan år 1994 då två MoU (Memorandum of Understanding)undertecknades. Dessa reglerar det bilaterala samarbetet och den industriella samverkan.De tysk-svenska kulturrelationerna är av tradition mycket nära. För hundra år sedan reste många svenskar till Tyskland för att inhämta tysk kultur samtidigt som tyska var det första främmande språket i svenska skolor. Intresset för Tyskland har ökat efter återföreningen samtidigt som intresset i Tyskland ökat för de skandinaviska länderna. Svensk skönlitteratur har på senare tid funnit en bred publik i Tyskland t.ex. P.O. Enqvist och Lars Gustafsson. Svenska deckarförfattare är mycket populära. Astrid Lindgren är dock den i särklass mest lästa svenska författaren. Svenska artister, operastjärnor och dirigenter, är verksamma i landet och svensk pop- och rock- och jazzmusik har rönt stora framgångar. Många nya svenska konstnärer arbetar också i Berlin.