När Enver Hoxha dog 1985 inledde efterträdaren Ramiz Alia en kommunistisk reformpolitik, som dock inte tillfredsställde den utarmade befolkningen. Missnöjet i kombination med krav på demokrati ledde till att flerpartisystem infördes och 1991 hölls det första valet. Demokratiseringen ledde ekonomin i en positiv riktning t o m pyramidspelskraschen 1997, varvid den albanska staten och landets finansiella system kollapsade och många albaner ruinerades. De våldsamma uppror och den omfattande laglöshet som följde kunde bara stoppas efter ingripande av en internationell fredsstyrka under ledning av Italien (”Operation Alba”). Kosovokrisen våren 1999 med ca. 450 000 flyktingar som på kort tid anlände till Albanien var ännu en social och ekonomisk belastning, från vilken man dock nu har hämtat sig.
Sedan ordningen successivt har återetablerats har de albanska regeringarna arbetat för att stabilisera landet och fortsätta den avbrutna processen för att transformera landet till en demokratisk marknadsekonomi. Den politiska och ekonomiska integrationen i EU är en central drivkraft för Albaniens reformarbete och utveckling.